HIS ビル、オフィス5

プロビデンス、マヘ島、セーシェル

アルヴェクソはHSNキャピタルグループ株式会社のブランド名であり、金融庁（FSA）によって管理·監督されています

セーシェル州マヘ州プロビデンス5オフィスHISビルにあるライセンス番号SD030および会社登録番号8422417-1のセーシェル。

利益相反

初めに

1.1. アルヴェクソは、HSNキャピタルグループ株式会社 (以下「会社」) のブランド名であり、セ

ーシェル金融サービス庁 (以下「FSA」) の監督および規制を受けており、所在地はHIS ビル

ディング、オフィス 5、プロビデンス、マヘ島、セーシェルです。

1.2. 適用法に基づき、会社は利益相反を特定、防止、または管理するためにあらゆる合理的な

措置を講じる必要があります。会社は、誠実、公正かつ専門的に、クライアントの利益を

最優先に行動することに尽力しています。

1.3. 会社は、クライアントの利益に悪影響を及ぼす利益相反を防止するために設計されたすべ

ての合理的な措置を講じることを目的として、効果的な組織および管理設定を維持および

実行します。上級管理職は、会社のシステム、管理、手順が利益相反を特定し、管理する

のに十分であることを確認する責任があります。この方針に基づいてなされたすべての取

り決めが効果的であることを保証する責任も政府にある。

目的

2.1. 利益相反ポリシー（以下「ポリシー」）は、事業の過程で発生する可能性のある利益相反

を効果的に特定し、防止または管理するための当社の基本原則を定めています。

2.2. 会社は、会社の経営者と従業員、婚約代理人またはその他の関連者、および管理を通じて

それらに直接的または間接的に関係する人物を含む、会社との間で生じる可能性のある利

益相反を特定、防止、または管理するためにあらゆる適切な措置を講じています。投資と

追加サービス、またはその両方の組み合わせを提供するという文脈で生じる、顧客とその

顧客の間、またはある顧客と別の顧客の間。

2.3. 会社は、顧客の利益に悪影響を与える利益相反を防止するために設計されたあらゆる合理

的な措置を講じることを目的として、効果的な組織的および管理的取り決めを維持および

運用します。

2.4. 上級管理職は、会社のシステム、管理、手順が利益相反を特定し管理するのに適切である

ことを確認する責任があります。また、このポリシーに基づいて行われたすべての取り決

めが効果的に機能することを保証する責任もあります。

規模

3.1. 本ポリシーは、会社に関連するすべてのクライアントおよび「関係人」に適用されます。

これらには、以下の間で発生する利益相反にさらされる可能性があるすべての取締役、従

業員、および直接または間接的に会社とリンクしている者を含むがこれらに限定されるも

のではありません:

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プロビデンス、マヘ島、セーシェル

アルヴェクソはHSNキャピタルグループ株式会社のブランド名であり、金融庁（FSA）によって管理·監督されています

セーシェル州マヘ州プロビデンス5オフィスHISビルにあるライセンス番号SD030および会社登録番号8422417-1のセーシェル。

a) 会社と会社のクライアント。

b) 関係人及び会社のクライアント;

c) 会社グループの会社および顧客。

d) 1人のおクライアントともう1人のお会社が、これらのおクライアントにサービスを提供する

過程で;

3.2. 会社に関連する関係者は、次のことを意味します:

a) 会社の取締役会のメンバー、パートナーまたは同等のメンバー、マネージャまたは提携代理

人。

b) 会社の取締役会のメンバー、パートナー若しくは同等物、又は提携代理人のマネージャー。

c) 会社の従業員または会社に所属する代理人、会社による投資サービスの提供や投資活動の

実施に携わる、会社または会社に所属する代理店の管理下にあり、サービスが提供される

その他の個人。

d) 投資サービスの提供または会社による投資活動の実施を目的としたアウトソーシングの設

定に基づいて、会社またはその代理人に対するサービスの提供に直接関与する個人。

利益相反に関するポリシー

4.1. 会社の利益相反ポリシーでは、次のことが規制されています:

a) 会社は、クライアントの利益を害する重大なリスクをもたらす利益相反を引き起こす可能

性のある状況を特定し、

b) 会社はこれらの紛争を管理する適切なメカニズムとシステムを確立し、と

c) 会社は、特定された紛争を通じてクライアントの利益を損なうことを防ぐために設計され

たシステムを維持します。

利害の衝突の識別する

5.1. 投資および付随サービス、またはそれらの組み合わせを提供する過程で発生し、その存在

が顧客の利益を損なう可能性がある利益相反の種類を特定する目的で、会社は、最小限の

基準として、以下の事項を考慮します。続く：

a) 会社が差金取引（以下「CFD」といいます。）で顧客の注文を受け付けた場合、会社は当該

CFDを会社口座の元本として取引します。

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b) 会社は、クライアントオーダーを他のクライアントオーダーと照合して、他のクライアントオ

ーダーと照合することができます。

c) 会社および/または会社関連当事者は、顧客を犠牲にして、金銭的利益を得るか、金銭的損失を

回避する可能性が最も高い

d) 会社および/または会社関連当事者クライアントに提供されるサービスの結果、またはクライ

アントに代わって行われるトランザクションに対する関心を持ち、それに対するクライアントの

関心とは異なります。

e) 企業および/または企業関連当事者は、上記の他の顧客またはクライアントグループの利益を優

先する財務的インセンティブまたはその他のインセンティブを有するクライアントの利益

f) 会社又は関連人が顧客と同一の業務を行うこと

g) 会社又は関連人は、その役務に対する標準料又は手数料以外の金銭、商品又はサービスの形で、

顧客に提供するサービスに関し、顧客以外の者から承諾又は承諾をする。

利益相反の潜在的な原因

6.1. 会社が提供するサービスを考えると、利益相反の可能性は次のようになる可能性がありま

す。

• 注文の受信と送信

• 注文の実行

• 顧客口座の金融商品の保管および管理（保管および現金/担保管理などの関連サービスを含

む）

詳細には、会社が提供するサービスに基づいて、利益相反の可能性は、次の場合に発生する可能

性があります。

a) 会社またはグループの会社は、関連する市場で同時に活動している他のクライアントの自己ア

カウントおよび/またはクライアントアカウントのビジネスおよび取引活動に関与することができ

ます。

b) 金融商品取引は、企業グループ内の会社または会社、またはそのディレクターまたは従業員が

同時に取引または自分のアカウントで取引を行ったか、ポジションが長いまたは短いである。

c) 会社または関連当事者は、エンタープライズ顧客の利益に反して行動に影響を与える可能性の

ある大量の贈り物またはエンターテイメント（非金銭的説得を含む）を受け取る

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a) 取引は、顧客が支払う手数料、手数料、マークアップまたはマークダウンから利益を得る

ことができる金融商品で行われ、および/または同社は任意の金融商品から相手方が支払う

こともできます。そのような取引

b) 会社の取締役または従業員が、会社の顧客であるファンドディレクターおよびまたは会社

のいずれかの会社。

c) 関連会社または関連会社のクライアントまたは顧客が発行する金融商品に関する取引。

d) 企業は、関連するクライアントのエージェントとして機能することができます。会社が他

の顧客アカウントおよび/またはエンタープライズグループのエージェントとしても機能す

る取引の場合。

e) クライアントのエージェントとして機能する企業、クライアントの注文とエージェントと

して機能する他の顧客の注文を一致させる。

f) 当該取引は、所属会社が発行する有価証券で行われます。クライアントまたはサブスクラ

イバアフィリエイト。

g) 顧客に代わって取引する会社、または証券取引所、提携会社。

h) 連結投資信託又はユニット信託若しくはオープン投資法人又は法人である任意の法人又は

出資会社の単位又は株式彼はマネジャー、権限のある会社の取締役、オペレーター、銀行

家、アドバイザー、カスタディアン、管理者、保護者または保管者。

i) 導入エージェントには、会社および/またはクライアント以外の他の利害関係が存在する場合

があります。

j) パートナーホワイトラベルには、会社および/またはクライアント以外の利害関係が存在する

場合があります。

k) 企業代表·代理人は、特定の金融商品を一括して取得または販売するための顧客の注文を知

っている可能性があり、会社またはその代表·代理人が以前にこれらの金融商品を売買（ま

たは販売）する場合があります。

利益相反の特定と管理

7.1. 会社は、以下を含む利益相反の可能性を最小限に抑えるため、適切かつ適切な内部手続き

を確立しました。

a) 部門別の業務には明らかな違いがある。

b) 2つの部門またはビジネスは、1人の人の監督の下で経営すれば、異なる上級スタッフによ

って管理されます。利益相反を引き起こす可能性があるこのようにして、投資家からの情

報の改ざんや隠蔽を最小限に抑えるため、誰も矛盾する情報を収集しないことは確実です。

次に、企業活動の監督において四目原則が確立されます。

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c) 当該情報交換が1又は複数のクライアントの利益を害するおそれのある利益相反のリスクを

含む活動に従事する者間の情報交換を防止又は制御するための手順が有効である;

d) 主な機能を持つ関係者に対する別々の監督利益が相反する可能性のある、または、会社の

利益を含む競合する可能性のある異なる利益を代表する顧客に、代理活動を実施したり、

サービスを提供したりします;

e) 基本的に活動に関与した関連者の報酬と報酬の間の直接のつながりを取り除くこと報酬、

または、他の活動に従事している他の関連者によって生み出される収入、これらの活動に

関連して利害の衝突が発生する可能性のある場合;

f) 誰もがその人の投資またはサービスまたは追加活動を行う方法に不当な影響力を行使する

ことを防止または制限する行為;

g) 当該者の関与を防止し、又は抑制するための措置nは、個別の投資またはサービスまたはサ

ービスまたは活動において、そのような関与が適切な利益相反の管理を妨げる可能性があ

る同時または順次です。

h) 社内の機密情報や内部情報の拡散を規制する「知る必要がある」ポリシーの適用。

i) 機密情報へのアクセスは、エンタープライズクライアントの正当な利益に応じて、情報の

適切な要件を持つユーザだけに制限されます。

j) 企業内の機密情報や社内情報の流れ、部署の物理的な分離を制限する中国の壁だ。

k) 万里の長城は内部者の取引リスクを避け、市場を操作することで利害衝突を予防する主た

る道具だ。中国の壁には、場所、人員、報告ライン、アーカイブおよびITシステムの分離、

および企業グループと他の部門との間の人事および情報の移動の管理された手順が含まれ

ます。企業は異なる部門間で永続的な情報障害を維持しています。

l) 電子および/または印刷データおよび情報へのアクセスを規制する手順。

m) 同一者が行う場合利益相反を生じ得る職務の分離。

n) 自己の投資につき、関係人に適用される個人勘定取引条件。

o) 取締役会の事前承認がない限り、会社役員および従業員に関する限り、会社の利益と相反す

る外部事業上の利益の禁止。

p) 適切な体制及び管理態勢を維持し、会社の取締役会に報告するための内部監査人の選任。

q) 活動監視における4目原則の実現。

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r) 会社はまた、利益相反を防止または管理するための内部統制が適切であることを確認する

ために、事業活動の継続的な監視にも取り組んでいます。

s) 潜在的な利益相反を特定および管理し、後者に関して取締役会および上級管理職に直接報

告する責任を負う社内コンプライアンス部門の確立。コンプライアンス部門はまた、関連

する内部手順を更新し、かかる手順の遵守を確保するものとします。

7.2. 説得

会社は、次のもの以外、いかなる説得も提供、要求、または受け入れます。

a) クライアントまたは誰かに代わって、またはクライアントに提供される費用、手数料、また

は非金銭的利益;

b) 第三者又は第三者に代わって行動する者に与えられる、報酬、手数料、または非金銭的利

益は、次のとおりとする:

i. 関連するサービスの提供前に、料金、コミッションまたは特典がクライアントに開

示される。と

ii. クライアントに対する関連サービスの品質を向上させ、クライアントの最善の利益

のために行動するという会社の義務に沿って設計されています。

c) 保管費用、決済および為替手数料、規制賦課金または訴訟費用など、投資サービスの提供

に対する適切な料金。最善の利益に従って誠実、公正かつ専門的に行動するという会社の

義務と矛盾を引き起こすものではないもの。その顧客の。

7.3. プレゼント

会社の社員は、その業務において普通とみなされるもの以外の報酬は受け取らないものとする。

クライアントからの過度の報酬は利益相反を引き起こす可能性があり、これはそれを防ぐとい

う同社のコミットメントです。

開示

8.1. 顧客との取引関係の過程において、組織的または管理上の取り決め/措置がその顧客に関連

する利益相反を回避または管理するのに十分でない場合、会社は投資を行う前に顧客に利

益相反を開示するものとします。あるいは、紛争を管理するために開示が適切でないと考

える場合には、紛争を引き起こす取引や問題を続行しないことを選択する場合があります。

8.2. このポリシーは、会社の取引条件の一部を形成するものではなく、契約上の拘束力を意図

したものではなく、さもなければ負わないであろう義務を当社に課したり、課そうとした

りすることを意図したものではありません。

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修正・見直し

会社は、適切と判断した場合にはいつでも、利益相反ポリシーおよび取決めを見直しおよび/ま

たは修正する権利を留保します。当社は、少なくとも年に一度、本ポリシーを見直し、必要に

応じて修正するものとします。当社は、利益相反に関するポリシーの最新版をウェブサイトに

掲載して管理しています。

10.

さらなる情報

さらに詳しい情報が必要な場合、および/または利益相反に関するご質問がある場合は、リクエ

ストおよび/またはご質問を次の宛先に送信してください。compliance.hn@alvexo.com.

11.

支払う

給与とボーナスは、会社、または従業員が勤務する事業または部門の利益に連動しています。

利益相反の可能性がある別の部門の業績に連動した給与やボーナスは常に避けられます。

12.

個人口座取引

この利益相反ポリシーの目的において、「個人取引」とは、以下の基準の少なくとも 1 つが満

たされる、関係者によって、または関係者に代わって行われる金融商品の取引を意味します。

a) 当該人物が、その立場で行う活動の範囲を超えて行動している場合。

b) 取引は、以下のいずれかの者の口座のために実行されます。

i. 該当者

ii. 家族関係にある人、または密接なつながりがある人、

iii. 当該者との関係が、当該者が取引の実行に対する手数料または手数料以外に、当該取引

の結果に関して直接的または間接的に重大な利害関係を有する者。

顧客から取得した情報の使用から生じる紛争や市場での悪用全般を防止するため、すべての従

業員は個人口座取引規則の対象となります。従業員は会社の事前の許可なしに他の投資会社に

投資家口座を保持することは禁止されており、これを会社に知らせる義務があります。また、

当社が他の投資会社に取引報告書を要求する権限を与える義務もあります。さらに、当社は、

取引が制限されるべき状況で有価証券の取引が行われないことを保証するために、取引前に個

人口座取引の承認を受けることをすべての従業員に義務付けています。

個人取引の制限および個人取引に関連して当社が定める措置および届出手続きについて関係者

に周知します。さらに、当社は、関係者が利益相反を引き起こす可能性のある活動に関与した

り、内部情報やその他の機密情報にアクセスしたりする場合には、以下の行為を防止するため

の適切な体制を確立、実施し、維持します。顧客、または顧客が実行した活動による顧客との

取引または顧客のための取引に関する情報

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会社を代表して:

a) 以下の基準の少なくとも 1 つを満たす個人取引を開始する：

i. その人物は準拠法に基づいてそれに入ることが禁止されています;

ii. これには、その機密情報の悪用または不適切な開示が含まれます;

iii. それは、準拠法に基づく当社の義務に抵触する、または抵触する可能性があります。

b) 雇用期間中またはサービス契約期間中以外に、当該人物の個人的な取引であれば上記 (a) ま

たは投資調査の対象となる金融商品取引を実行するよう他人に助言または勧誘すること。

保留中の顧客の注文に関する報告や情報の悪用。

c) 開示の結果、他の人が次のようなことを行うことを知っている、または合理的に知ってい

るはずであることを関係者が知っている場合、通常の雇用またはサービス契約の過程以外

で、情報または意見を他の人に開示すること。次のいずれかの手順を実行する可能性があ

ります:

i. 金融商品の取引を行うため。当該人物の個人取引の場合、上記 (a) の対象となる金融商

品取引、投資調査報告書、または未決の顧客注文に関する情報の悪用の対象となる。

ii. 他の人にそのような取引を行うようアドバイスしたり、そそのかしたりすること。

上記の取り決めは、次のことを保証するように設計されています。

a) すべての関係者は、私的取引の制限、私的取引とその開示に関して会社が規定する措置

について認識しています。

b) 会社は、関係者によって行われた個人取引について、その取引の通知、または当社がか

かる取引を識別できるその他の内部手順によって、速やかに通知されます。アウトソー

シング契約の場合、当社は、業務の委託先企業が関係者が行った個人取引の記録を保持

し、要請に応じてその情報を速やかに当社に提供することを常に保証します。

c) 会社に通知された、または当社によって特定された個人的な取引の記録が保管されます。

これには、そのような取引に関する許可または禁止が含まれます。

13.

行為の拒否

利害の衝突を他の方法で管理できないと信じる場合、会社は顧客のために行動することを拒

否する可能性があります。